Wie wählt man einen Broker für den Aktienhandel aus
Wichtigste Erkenntnis: Die richtige Wahl des Brokers ist das Fundament Ihres Erfolgs. Es ist notwendig, die rechtliche Zuverlässigkeit, die Kosten der Dienstleistungen, die Handelsbedingungen, die technische Plattform, die Qualität des Supports, den Zugang zu Vermögenswerten und innovative Services zu bewerten, um eine effektive und sichere Handelsstrategie zu entwickeln.
1. Rechtliche Sicherheit und Lizenzen
1.1 Bedeutung der Lizenzierung
Der erste Schritt bei der Wahl eines Brokers ist die Überprüfung der Lizenz. Regulierte Broker unterliegen den Regeln der Zentralbank der Russischen Föderation, FCA (Vereinigtes Königreich), SEC (USA) und anderen zuverlässigen Behörden. Eine Lizenz garantiert, dass der Broker die Mittel der Kunden auf separaten Konten aufbewahrt, die Anforderungen an das Eigenkapital erfüllt und regelmäßig geprüft wird. Der Überprüfungsprozess ist einfach: Auf der Website des Regulators (cbr.ru, fca.org.uk) können Sie anhand des Firmennamens oder der Registrierungsnummer im Register den Status und etwaige Verstöße überprüfen. Das Fehlen einer Lizenz ist ein ernstes Signal für die Ablehnung einer Zusammenarbeit.
1.2 Maßnahmen zum Schutz der Mittel
Broker mit zuverlässigen Regulierungsbehörden sind verpflichtet, die Kundeneinlagen über Entschädigungsfonds zu versichern. FCA garantiert bis zu 85.000 GBP im Falle einer Insolvenz, SIPC in den USA schützt bis zu 500.000 USD. Das bedeutet, dass Ihre Mittel auch im Falle eines finanziellen Zusammenbruchs des Brokers entschädigt werden. Erkundigen Sie sich, welche Versicherungspolicen und Betragsgrenzen beim ausgewählten Broker gelten.
1.3 Beispiele großer lizenzierter Broker
IG Group ist seit 1974 unter der Aufsicht der FCA tätig, Saxo Bank besitzt Lizenzen aus Dänemark und Australien, Interactive Brokers unterliegt der SEC und CFTC in den USA, während die russischen Marktführer Finam und BCS unter der Kontrolle der Zentralbank der Russischen Föderation stehen. Ihre lange Geschichte und Stabilität sind der beste Beweis für die Zuverlässigkeit sowohl für große als auch für kleine Investoren.
2. Handelskosten: Provisionen und Spreads
2.1 Arten der Provisionen
Die Provision kann variabel (Spread), fest (Prozentsatz des Umsatzes) oder pauschal (Komplex von Dienstleistungen gegen Gebühr) sein. Im Forex-Handel sind variable Spreads von 0,1 Punkten ohne Provision weit verbreitet, im Aktienhandel liegt dieser zwischen 0,03 % und 0,2 % des Umsatzes. Einige Broker erheben Gebühren für Einzahlungen/Auszahlungen oder Inaktivität. Vergleichen Sie die Bedingungen mehrerer Kandidaten, um das optimale Gleichgewicht zwischen Kosten und Ausführungsqualität zu wählen.
2.2 Beispiel zur Berechnung der Kosten
Angenommen, Sie tätigen 20 Transaktionen mit einem Gesamtvolumen von 100.000 USD. Bei einer Provision von 0,1 % betragen die Ausgaben 100 USD. Bei einem Spread von 0,5 Punkten auf EUR/USD entstehen zusätzliche Kosten von etwa 10–20 USD. Es ist wichtig, tägliche Swaps für das Halten von Positionen über Nacht sowie mögliche Gebühren für den Zugang zu Börsendaten zu berücksichtigen.
2.3 Verborgene Kosten
Achten Sie auf die Gebühren für Währungsumrechnungen, die Nutzung von VPS für den ununterbrochenen Betrieb von Beratern und die Provisionen von Partnerbrokern bei der Erstellung von Signalen. Solche Kosten können in einigen Fällen die Basisprovisionen übersteigen, was sich erheblich auf die Effizienz der Strategie auswirken kann.
3. Handelsbedingungen: Hebel, Margin und Einzahlung
3.1 Hebel und Risiko
Der Hebel erhöht den potenziellen Gewinn, erhöht jedoch auch das Risiko. Im Forex-Handel liegt der Standard zwischen 1:100 und 1:500, im Aktienhandel zwischen 1:5 und 1:20. Anfängern wird empfohlen, den Hebel auf 1:10–1:20 zu begrenzen und sorgfältig mögliche Verluste zu berechnen, um Margin Calls und die Zwangsschließung von Positionen zu vermeiden.
3.2 Minimaler Einzahlungsbetrag
Die minimale Einzahlung bei russischen Brokern liegt häufig bei 10.000 RUB, bei internationalen Brokern zwischen 1 und 100 USD. Um Strategien unter realen Bedingungen zu testen, ist es sinnvoll, Konten mit niedrigerem Einstiegskapital zu wählen und die Kapitalvolumina allmählich zu erhöhen, während das Vertrauen in den Umgang mit der Plattform wächst.
3.3 Beispiele für optimale Bedingungen
Exness bietet einen Hebel von bis zu 1:2000 bei einer Mindesteinzahlung von 1 USD, erhebt jedoch Swaps und Gebühren für Daten, was für Scalping möglicherweise nicht geeignet ist. Saxo Bank fordert eine höhere Einstiegshürde (10.000 USD) und bietet niedrige Spreads auf Aktien sowie ein umfassendes Analyseangebot. Finam arbeitet mit einem Mindestbetrag von 50.000 RUB und einem Hebel von 1:20 und ermöglicht den Zugang zu sowohl russischen als auch internationalen Märkten.
4. Handelsplattformen und Technologien
4.1 Merkmale beliebter Terminals
MetaTrader 4 und 5 bleiben der Standard dank einer Vielzahl von Indikatoren, Unterstützung des automatischen Handels über Expert Advisors und integrierten MQL. cTrader bietet eine präzisere Ausführung von Aufträgen und API der ersten Kategorie. Die eigenen Web-Terminals von Brokern integrieren häufig fundamentale Analysen, Wirtschaftskalender und sozialen Handel.
4.2 Kriterien zur Bewertung der Plattform
- Ausführungsgeschwindigkeit: Zehntelsekunden sind kritisch für das Scalping;
- Stabilität der Verbindung: keine Unterbrechungen in Zeiten hoher Volatilität;
- Funktionsumfang der mobilen App: vollständige Palette an Aufträgen und Analyseinstrumenten;
- Möglichkeit, Strategien auf historischen Daten zu testen;
- Vorhandensein von Instrumenten zur Risikosteuerung (Stop-Loss, Take-Profit, Trailing-Stop).
4.3 Automatisierung und API
Für algorithmische Trader ist das Vorhandensein von REST- und FIX-APIs entscheidend. Interactive Brokers und CQG bieten APIs mit minimaler Reaktionszeit an. Überprüfen Sie, ob zusätzliche Gebühren für den Zugriff auf die API anfallen und welche Geschwindigkeitsbeschränkungen gelten.
5. Kundenservice und Schulung
5.1 Support-Kanäle
24/5 oder 24/7 Unterstützung per Telefon, Chat und E-Mail in der Landessprache ist ein entscheidendes Kriterium zur schnellen Lösung von Problemen. Bewerten Sie die durchschnittliche Antwortzeit und die Qualifikation der Mitarbeiter anhand von Bewertungen von Kollegen und Nutzern.
5.2 Schulung und Analysen
Das Vorhandensein von Webinaren, Video-Tutorials, Handelssignalen und Marktanalysen hilft Anfängern, schneller in den Handel einzusteigen, während Profis ihre Strategien anpassen können. IG, Saxo Bank und Alpari bieten kostenlose Schulungskurse und eigene Analysen an.
5.3 Demokonto
Ein vollwertiges Demokonto ohne Frist und Begrenzung des virtuellen Kontostands hilft, die Strategie ohne Risiko zu testen. Stellen Sie sicher, dass das Demokonto den realen Bedingungen so nahe wie möglich kommt – mit denselben Verzögerungen und Swaps.
6. Zugang zu Märkten und Vermögenswerten
6.1 Sortiment an Instrumenten
Wählen Sie einen Broker, der den Zugang zu den für Sie wichtigen Anlageklassen bietet: Aktien (russische und ausländische), Anleihen, Forex, Rohstoffe, Kryptowährungen, Derivate. Interactive Brokers bietet Zugang zu 135 Märkten, Finam ist mit der Moskauer Börse und Nasdaq integriert.
6.2 Internationale und lokale Handelsplätze
Wenn Sie auf der NYSE, NASDAQ, LSE, HKEX und anderen handeln möchten, wählen Sie einen Multi-Exchange-Broker mit direkter Anbindung. Dies beseitigt zusätzliche Vermittlungsgebühren und beschleunigt die Ausführung von Aufträgen.
6.3 Spezialisierte Broker
- XM: Fokus auf Forex und CFDs, über 1.000 Instrumente;
- Kapital.kz: Zugang zu Aktien russischer und europäischer Unternehmen;
- Binance: Globale Kryptowährungsbörse, P2P-Handel und Staking;
- Huobi: Große Auswahl an Altcoins und Derivaten für Kryptowährungen.
7. Zuverlässigkeit, Ruf und Bewertungen
7.1 Geschichte und Marktanteil
Untersuchen Sie, wie lange der Broker bereits auf dem Markt ist, seinen Marktanteil und die Finanzberichte. Branchenführer sind Unternehmen mit einer Geschichte von über 10 Jahren und transparenter Vermögensverwaltung.
7.2 Bewertungen von Tradern
Plattformen wie Trustpilot, Forex Peace Army und lokale Foren enthalten Rückmeldungen von realen Nutzern. Achten Sie auf Beschwerden über die Auszahlung von Mitteln, technische Störungen und die Qualität der Ausbildung – diese Parameter sind entscheidend.
7.3 Bewertungen und Auszeichnungen
Jährliche Rankings von Global Finance, FX Empire und InvestMoney helfen dabei, die besten in den Kategorien "Provisionen", "Technologie" und "Service" zu identifizieren. Die Präsenz eines Brokers in solchen Listen ist ein starkes Signal für die Qualität.
8. Zusätzliche Services und Innovationen
8.1 Social Trading und PAMM-Konten
Social Trading-Plattformen (eToro, ZuluTrade) ermöglichen das Kopieren von Trades erfolgreicher Trader, während PAMM-Konten die Möglichkeit bieten, in das Management von Profis zu investieren und den Gewinn proportional zu den Einlagen zu teilen.
8.2 Autotrading und Handelsroboter
Die Verwendung von Expert Advisors in MT4/MT5 oder externen Robotern über APIs ermöglicht die Ausführung von Trades ohne emotionale Einflüsse. Achten Sie darauf, dass der Broker die Verwendung von Beratern zulässt und die erforderlichen Werkzeuge zur Optimierung von Strategien bereitstellt.
8.3 Analyseplattformen und API
Einige Broker bieten professionelle Analyse-Panels von Bloomberg, Refinitiv oder TradingView sowie APIs zur Abfrage von Kursen und zur Verwaltung von Aufträgen an. Dies ist entscheidend für professionelle Trader und algorithmische Strategien.
Fazit: Die Wahl des Brokers ist das Ergebnis gründlicher Forschung und Tests. Überprüfen Sie Lizenzen, vergleichen Sie Provisionen und Bedingungen, testen Sie die Plattform im Demokonto und analysieren Sie Bewertungen und Rankings. Eine breite Auswahl an Vermögenswerten, eine benutzerfreundliche Oberfläche und innovative Services helfen, eine zuverlässige Umgebung für erfolgreichen Handel und Investitionen zu schaffen.
