Ausführliche Übersicht der führenden Futures-Krypto-Plattformen hinsichtlich Gebühren und Liquidität: Hyperliquid, Jupiter, EdgeX, Aster, Lighter, ApeX, GMX, Drift, dYdX und weitere.

Im Kryptowährungsbereich gewinnen spezialisierte Plattformen für den Handel mit perpetual Futures zunehmend an Beliebtheit. Wir haben eine Übersicht der Top-Dienste zusammengestellt – Futures-Plattformen, die im letzten Monat Rekordsummen an Handelsgebühren erzielt haben. Diese Krypto-Börsen bieten verschiedene Vorteile: von null Gebühren und hoher Liquidität bis hin zu Multichain-Ökosystemen und dem Handel mit tokenisierten Aktien. Wir erläutern die wichtigsten Merkmale jeder Plattform in einfachen Worten, damit Ihr Krypto-Handel effizient und bequem ist.

Die besten Futures-Plattformen und ihre Besonderheiten

Hochgeschwindigkeits-Dex der neuen Generation (Hyperliquid, EdgeX, Lighter, Extended)

Mehrere moderne dezentrale Börsen (DEX) streben danach, Geschwindigkeit und Nutzererfahrung zu bieten, die mit zentralisierten Plattformen vergleichbar sind, während sie gleichzeitig die Selbstverwahrung der Mittel gewährleisten. Sie arbeiten auf eigenen Blockchains oder Layer-2-Lösungen, was ihnen einen Leistungsvorteil verschafft.

• Hyperliquid: Eine dezentrale Börse auf ihrer eigenen Blockchain, die für das Trading optimiert ist. Bietet ein vollständig On-Chain-Orderbuch mit Geschwindigkeiten, die mit traditionellen Börsen vergleichbar sind. Transaktionen werden in Bruchteilen von Sekunden bestätigt, und die Handelsgebühren sind minimal. Hyperliquid kombiniert die Geschwindigkeit von CEX mit der Transparenz von DeFi und ermöglicht den Handel mit über 100 Paaren mit Hebeln von bis zu 50x, ohne einem Vermittler vertrauen zu müssen.
• EdgeX: Eine Perpetual-Plattform auf der Ethereum Layer-2 (ZK-Rollup-Technologie), die ein Handelserlebnis wie an einer klassischen Börse bietet. Benutzer behalten die Kontrolle über ihre Vermögenswerte, und Aufträge werden in wenigen Millisekunden verarbeitet. Die Gebühren sind hier extrem niedrig (~0,012% Maker und 0,038% Taker). Hebel von bis zu 100x und über 160 Märkte – von BTC und ETH bis hin zu beliebten Altcoins – werden unterstützt. EdgeX ist eine dezentrale Krypto-Börse mit Geschwindigkeits- und Tiefenlevels, die vergleichbar mit den besten CEX sind.
• Lighter: Eine innovative DEX auf Basis ihres eigenen ZK-Rollups auf Ethereum. Die Besonderheit besteht darin, dass für reguläre Trader nahezu null Krypto-Gebühren für Transaktionen anfallen – Kosten werden nur für API-Händler und große Hochfrequenzhändler erhoben. Gleichzeitig bietet Lighter höchste Geschwindigkeit und bestätigt alle Transaktionen mit kryptografischen Nachweisen. Das Orderbuch und Liquidationen sind auf der Blockchain überprüfbar, was Fairness garantiert. Die Plattform ging 2025 in das Hauptnetz und zog schnell Aufmerksamkeit durch ihre Zero-Fee-Politik und Transparenz auf sich.
• Extended: Eine Perpetual-Börse im StarkNet-Netzwerk (Ethereum L2), die von einem Team ehemaliger Fintech-Experten gegründet wurde. Extended bietet ein vollständig On-Chain-Erlebnis mit sofortiger Auftragsausführung (unter 10 ms) und ohne Gas-Kosten für Trader. Die Plattform unterstützt Hebel von bis zu 50x und über 50 Handels-Paare. Eine einzigartige Funktion sind die „verborgenen Aufträge“, die es großen Akteuren ermöglichen, ihr Volumen im Orderbuch zu verstecken und den Einfluss auf den Markt zu vermeiden. Extended strebt danach, das Beste aus CeFi und DeFi zu kombinieren: Geschwindigkeit wie bei Coinbase und vollständige Selbstverwahrung für die Benutzer.

Multichain-Dollarplattformen für Derivate (Aster und ApeX)

Diese Plattformen sind in mehreren Netzwerken aktiv, was den Zugang erleichtert und die Liquidität erhöht. Sie ermöglichen den Handel auf verschiedenen Blockchains ohne komplizierte Brücken und bieten den Benutzern eine einheitliche Erfahrung.

• Aster: Eine dezentrale Börse der neuen Generation, die auf mehreren Blockchains funktioniert – BNB Chain, Ethereum, Solana, Arbitrum und mehr. Aster bietet sowohl einen Standardmodus für erfahrene Trader (Orderbuch, Hebel bis zu 100x) als auch einen vereinfachten Modus mit ultra-hohem Hebel von 1001x für schnelle One-Click-Deals. Dabei implementiert Aster einzigartige Funktionen: Sie können Staking-Vermögenswerte und Stablecoins mit Rendite als Sicherheiten verwenden und weiterhin Zinsen verdienen, während Sie handeln. Die Plattform ist für ihre niedrigen Basisgebühren (ab 0,01% pro Auftrag) und hohe Liquidität durch das Zusammenlegen von Pools mehrerer Netzwerke bekannt. Man kann sogar tokenisierte US-Aktien in Krypto handeln – beispielsweise Positionen auf Tesla oder Nasdaq 100 im 24/7-Modus öffnen.
• ApeX Protocol: Eine multichain Derivates-Plattform mit dem Motto „Built for Traders, Owned by Traders“ – „geschaffen von Tradern für Trader“. ApeX wurde ursprünglich auf Arbitrum als ApeX Pro mit StarkEx-Technologie gestartet und entwickelte sich 2024 zu ApeX Omni – einem integrierten Cross-Chain-System. Jetzt können Benutzer aus einer einzigen Schnittstelle heraus Futures auf verschiedenen Blockchains handeln, ohne die Grenzen zwischen den Netzwerken zu spüren. ApeX unterstützt Krypto-Paare, einige tokenisierte Aktien und sogar Vorhersagemärkte. Der Governance-Token APEX wird für Abstimmungen und Community-Belohnungen verwendet. Das Hauptmerkmal von ApeX ist die professionelle Funktionalität (Orderbuch, Stop-Orders, Cross-Margin) und gleichzeitig vollständige Dezentralisierung: Aufträge werden durch ein Netzwerk von Validatoren verarbeitet, und die Vermögenswerte werden in Benutzer-Wallets aufbewahrt.

Solana-Ökosystem: Perpetual Börsen Jupiter und Drift

Das Solana-Netzwerk ist bekannt für niedrige Latenzzeiten (~0,1 Sekunden) und keine hohen Gebühren, was es für Derivaten-DX sehr attraktiv macht. Zwei Plattformen aus unserem Ranking arbeiten im Solana-Ökosystem und bieten schnellen On-Chain-Handel mit Futures.

• Jupiter: Ursprünglich wurde Jupiter als DEX-Aggregator für sofortige Token-Swaps auf Solana bekannt und hat nun auch den Bereich Jupiter Perps für den Handel mit Futures gestartet. Die Plattform nutzt Preisorakel anstelle eines klassischen Orderbuchs, was den Zugang für Anfänger erleichtert. Jupiter ermöglicht den Handel mit wichtigen Krypto-Assets (SOL, BTC, ETH usw.) mit Hebeln von bis zu 250x. Die integrierte Anbindung an Solana-Wallets gewährleistet Benutzerfreundlichkeit – die Nutzer können Positionen direkt über die bekannte Schnittstelle eröffnen. Dank der hohen Geschwindigkeit von Solana erfolgt die Aktualisierung von Positionen und Margen nahezu sofort, und die Gebühren sind minimal (nur Netzwerkgebühren, ohne Aufschlag der Plattform).
• Drift: Die größte offene Perp-Börse auf Solana, die fortschrittliche Funktionen für den Handel bietet. Drift funktioniert nach dem Modell des virtuellen AMM (sogenannter dAMM), bei dem sich die Liquidität automatisch an die Marktbedingungen anpasst. Dies sorgt für tiefe Orderbücher und geringes Slippage für beliebte Paare. Trader können Cross-Margin verwenden – ein Konto für alle Positionen – und Hebel bis zu 100x. Eine Besonderheit von Drift ist das Yield Farming innerhalb der Plattform: Die von Ihnen hinterlegte USDC kann passives Einkommen bringen, während Sie handeln. Schnelle Auftragsausführungen auf Solana und die Preisorakel (Pyth) machen den Handel reibungslos. Nach dem Zusammenbruch von Mango Markets hat sich Drift als zuverlässige Alternative für Derivate im Solana-Netzwerk etabliert, mit einem Fokus auf Sicherheit und Transparenz.

Handel mit Aktien und Währungen rund um die Uhr (TradeXYZ und Avantis)

Diese Plattformen eröffnen Krypto-Tradern den Zugang zu traditionellen Märkten – Aktien, Indizes, Währungspaaren und Rohstoffen – über Perpetual-Kontrakte. Das bedeutet, dass man beispielsweise den Kurs des Dollars oder den Wert von Tesla-Aktien rund um die Uhr spekulieren kann, ohne auf traditionelle Börsen zugreifen zu müssen.

• TradeXYZ: Eine Perpetual-Plattform, die auf der Hyperliquid-Blockchain basiert. Sie ermöglicht nicht nur den Handel mit Kryptowährungen, sondern auch mit beliebigen Waren einschließlich Aktien. Beispielsweise hat TradeXYZ einen perpetualen Vertrag XYZ100 auf den NASDAQ-100 Index (Top 100 US-Aktien) gestartet, der in den ersten Tagen mehrere Millionen Dollar Umsatz erzielte. Das Besondere an der Plattform ist der 24/7-Zugang zum Aktienmarkt über eine Krypto-Oberfläche. Benutzer müssen nur ihre Wallet anschließen, um eine Position in Apple oder S&P500 so einfach zu eröffnen wie in Bitcoin. Gleichzeitig bleibt TradeXYZ ein nicht-verwahrender Service: Alle Transaktionen erfolgen über Hyperliquid, was hohe Liquidität und niedrige Gebühren garantiert. Hebel werden sowohl für Krypto als auch für Aktien bereitgestellt, und die Gebühren zählen zu den niedrigsten in der Branche.
• Avantis: Ein dezentrale Perpetual-Exchange im Base-Netzwerk (zweite Ebene von Coinbase). Avantis zieht Trader mit null Handelsgebühren und einem sehr hohen maximalen Hebel von bis zu 500x an. Die Plattform unterstützt eine Vielzahl von Märkten: Kryptowährungen, Forex-Paare (Fiat-Währungen) und Rohstoffindizes. Das einzigartige Liquiditätsmodell von Avantis ist ein gemeinsamer USDC-Vault, aus dem Mittel für alle Transaktionen entnommen werden. Dies erhöht die Kapitaleffizienz und sorgt für geringe Spreads auf über 80 Märkten. Avantis erhebt keine Gebühren von Tradern (nur einen Prozentsatz des Gewinns erfolgreicher Trades) und positioniert sich somit als „zero-fee“ Börse. Das Projekt wird von großen Fonds und Coinbase Base unterstützt, was zusätzliches Vertrauen schafft. Avantis ermöglicht den Handel beispielsweise mit dem Goldkurs oder dem Euro-Dollar-Wechselkurs in Krypto, indem es die vertraute Benutzeroberfläche einer dezentralen Börse ohne zeitliche Handelsbeschränkungen nutzt.

Handel direkt aus der Wallet (Phantom und Based)

Eine separate Tendenz ist die Integration des Futures-Handels in Benutzergeldbörsen und mobile Anwendungen. Solche Lösungen erleichtern den Prozess noch weiter: Man muss nicht zur Börse wechseln, sondern kann den integrierten Service in der eigenen Wallet nutzen.

• Phantom: Eine der beliebtesten Solana-Wallets, die ihren Funktionsumfang erweitert hat und die Möglichkeit bietet, Perpetuals direkt zu handeln. Benutzer von Phantom (derzeit nur aus der EU) können im App ihre Long- und Short-Positionen mit Hebeln von bis zu 40x öffnen. Hinter den Kulissen nutzt die Wallet die API von Hyperliquid, aber alles geschieht für den Trader nahtlos. Sie behalten weiterhin die Schlüssel in Ihrer Hand, während Phantom die Rolle der Benutzeroberfläche übernimmt und Transaktionen sendet. Es ist nicht nötig, ein separates Konto an der Börse zu eröffnen – Krypto-Handel ist in die Wallet integriert. Die Benutzeroberfläche ist einfach und verständlich, es gibt Echtzeit-Benachrichtigungen und die Möglichkeit zum Setzen von Stop-Loss und Take-Profit. Dieser Ansatz zeigt, wie sich Krypto-Wallets in universelle Finanzanwendungen verwandeln.
• Based (BasedApp): Eine Krypto "Super-App", die Börsenfunktionen und Zahlungsdienste kombiniert. Based ermöglicht den Handel auf Hyperliquid (Spot und Futures) direkt aus ihrer Schnittstelle und bietet auch die Möglichkeit, eine eigene Visa-Krypto-Karte auszustellen, um Gelder auszugeben. Die Idee ist, dass der Benutzer an einem Ort sowohl investieren als auch Kryptowährungen in herkömmlichen Geschäften ausgeben kann. Die Plattform verwahrt Ihre Mittel nicht – der Handel erfolgt dezentralisiert über eine Wallet-Verbindung. Dabei strebt Based an, eine Bank-ähnliche Servicequalität zu bieten: eine bequeme mobile App, Analytics, Kundenunterstützung. Das Projekt erhielt Investitionen von großen Krypto-Fonds (Hashed, DeFiance usw.) und gewinnt schnell an Popularität bei einem breiten Publikum, denen sowohl Sicherheit als auch Komfort wichtig sind. Im Grunde genommen bringt BasedApp Krypto-Derivate näher an den Massenverbraucher, indem es technische Barrieren abbaut.

GMX – Dezentrale Börse mit Liquiditätspool

GMX ist eine bekannte Plattform für den perpetual Handel, die ursprünglich auf Arbitrum und Avalanche gestartet wurde. Im Gegensatz zu einem klassischen Orderbuch verwendet GMX ein Modell des Liquiditätspools: Trader handeln gegen einen gemeinsamen Pool von Vermögenswerten (GLP), der aus mehreren Kryptowährungen und Stablecoins besteht. Dies garantiert ständige Liquidität und sofortige Ausführung von Geschäften zum Marktpreis (Preis wird durch Orakel bestimmt). Trader können Positionen mit Hebeln von bis zu 50x auf beliebte Münzen (BTC, ETH usw.) direkt aus ihrer Wallet öffnen – die Plattform ist vollständig dezentralisiert und erfordert keine Anmeldung. Gebühren auf GMX sind wettbewerbsfähig, und das Wichtigste – sie werden zwischen der Community aufgeteilt: Inhaber des Tokens GMX erhalten ~30% aller Gebühren, und Liquiditätsanbieter (GLP-Halter) erhalten etwa 70% der Börseneinnahmen. Dies macht GMX attraktiv, nicht nur für Trader, sondern auch für Investoren, die passives Einkommen aus Kryptowährungsgebühren erzielen möchten. Die Benutzerfreundlichkeit, das Fehlen von KYC und die stabile Leistung haben GMX zu einer der beliebtesten dezentralen Börsen für den Handel mit Krypto-Futures gemacht.

dYdX – Veteran des Marktes dezentraler Derivate

dYdX ist eine der ersten und bekanntesten Plattformen für den Handel mit Krypto-Derivaten. Ursprünglich arbeitete dYdX als Protokoll auf Ethereum (über ZK-Rollup StarkWare) und machte sich einen Namen, weil es es geschafft hat, ein echtes Orderbuch und hohe Liquidität im DeFi-Segment anzubieten. In den Jahren 2023-2024 unternahm das Projekt einen Schritt in Richtung vollständiger Dezentralisierung, indem es eine eigene Chain auf Basis von Cosmos einführte. Jetzt ist dYdX eine unabhängige Blockchain (App-Chain), in der alle Knoten der Netzwerk die Funktion des Orderbuchs und das Matching von Geschäften unterstützen. Die Plattform bietet den Handel mit perpetualen Verträgen auf Dutzende von Vermögenswerten mit Hebeln von bis zu 20x-25x, wobei die Geschwindigkeit mit der von zentralisierten Börsen vergleichbar ist. Für kleine Handelsvolumina fallen möglicherweise keine Gebühren an (dYdX führte null Gebühren für Anfänger innerhalb bestimmter Limits ein), während für große Trader ein Stufensystem mit sehr niedrigen Sätzen gilt. Der Token DYDX wird für Governance und Staking im Netzwerk verwendet. dYdX ist bekannt dafür, dass auf ihr aktiv professionelle Market-Maker arbeiten, die enge Spreads und ein großes Auftragsvolumen im Orderbuch sicherstellen. Wenn Sie eine dezentrale Alternative zu Giganten wie Binance für den Krypto-Handel mit Hebel suchen, ist dYdX eine hervorragende Option, die die Zuverlässigkeit der Blockchain und den reichen Funktionsumfang der Börse vereint.

Paradex – Nullgebühren und Privatsphäre

Paradex ist eine ultramoderne Perp-Börse, die als „Super-Exchange“ bezeichnet werden kann. Sie basiert auf einer eigenen Layer-2-Lösung (DimeVM, geschützt durch Ethereum) und vereint mehrere fortschrittliche Ideen. Erstens erhebt Paradex überhaupt keine Gebühren von Einzelhändlern – weder Maker- noch Taker-Gebühren (wie Lighter verdient auch sie an Dienstleistungen für Profis). Zweitens bietet die Plattform auf institutionellem Niveau Privatsphäre: Mit zk-Verschlüsselung werden Daten zu Ihren Positionen, Einstiegspreisen und Liquidationsgrößen verborgen. Großanleger sind somit vor der „Jagd“ auf ihre Stopps geschützt. Drittens bietet Paradex ein einzigartiges Instrument – perpetuale Optionen. Im Grunde genommen sind dies Optionen ohne Ablaufdatum: Trader zahlen einen erhöhten Funding-Satz, riskieren jedoch keine Liquidation wie bei einem normalen Futures. Dieses Produkt bietet einen höheren Hebel bei begrenztem Risiko. Die Plattform Paradex wurde Mitte 2025 mit Unterstützung des Paradigm-Fonds gestartet und zeigte sofort einen Umsatz von zehntausenden von Millionen Dollar pro Tag. Sie bietet mehr als 250 Märkte (Futures, perpetuale Optionen und sogar Spot) von einem einzigen Margin-Konto. Technologisch beeindruckt Paradex: bis zu 1000 TPS, Finalität ~2 Sekunden, Konten sind Smart Contracts (Gasloser Handel und Multisignaturen werden unterstützt). Einfach gesagt – Paradex strebt danach, den Tradern alles auf einmal zu bieten: blitzschnelle Geschwindigkeit, keine Gebühren, Vertraulichkeit und eine reiche Auswahl an Instrumenten. Diese Plattform zeigt bereits jetzt, wie die Zukunft dezentraler Börsen aussehen könnte.