Der russische Markt für Öldienstleistungen könnte bis 2026 um 7% wachsen
Von 2021 bis 2025 wuchs der Markt für Öldienstleistungen im Durchschnitt um 13% pro Jahr, wobei etwa zwei Drittel des Wachstums durch Inflation und nicht durch eine Ausweitung des Auftragsvolumens bedingt waren, so der Bericht. Bis 2028 wird sich die Wachstumsrate voraussichtlich auf etwa 8% pro Jahr verlangsamen.
Die Öl- und Kondensatproduktion in Russland wird in den kommenden Jahren auf dem Plateau von 510–520 Millionen Tonnen bleiben, wobei die Aufrechterhaltung zunehmend ressourcenintensiv wird.
Zwischen 2021 und 2025 stieg die Bohrleistung um 11%, die Zahl der Beschäftigten in der Branche um 16%, während die Produktion gleichzeitig um 2% sank.
Druck auf die Branche übt die finanzielle Situation der Auftragnehmer aus. Laut dem Bericht befand sich 2025 39% des Umsatzes im Markt für Öldienstleistungen in einer finanziellen Risikosituation, gegenüber 27% im Jahr 2021 – die Unternehmen haben ihre Schulden nicht erhöht, jedoch stiegen die Kosten für deren Bedienung. Die Investitionen der Betreiber in die Produktion überstiegen erstmals den verfügbaren Cashflow um 20%, 93% des CAPEX fließen an Auftragnehmer im Vergleich zu 76% im Jahr 2021, so die Analysten. Die Abnutzung des Bohrgeräteparks erreichte 55%, und die Zahl der Geräte stagniert seit mehreren Jahren.
„Ein Tonne Öl ist für den Betreiber nicht teurer geworden – sie ist für den Auftragnehmer teurer geworden. Um die Produktion auf dem Plateau zu halten, erhöht der Markt das Auftragsvolumen und die Zahl der Beschäftigten, während die Differenz vorerst von der Service-Marge absorbiert wird“, erklärt der Managing Partner von Kasatkin Consulting, Dmitry Kasatkin.
Laut Kasatkin Consulting bleibt die Struktur des Marktes nach Segmenten in der Dynamik weitgehend unverändert.
Unabhängige Dienstleistungen machen 46% aus, 49% entfallen auf Unternehmen, die Teil von oder mit vertikal integrierten Ölgesellschaften (VINK) verbunden sind, 5% entfallen auf internationale Strukturen. Die Analysten nennen die Bereiche Bohrbegleitung, Zementierung, Bohrflüssigkeiten und mechanisierte Förderung als am schnellsten wachsende und profitabelsten, während die am wenigsten wachsenden Dienstleistungen im Bereich Geologisches Mapping liegen. In Öldienstleistungsunternehmen wurden keine Kommentare abgegeben.
Andrei Polischuk, Senior Analyst für den Öl-, Gas- und Transportsektor bei „Euler“, äußert die Auffassung, dass der Markt hauptsächlich aufgrund des Auftragsvolumens wachsen wird, vor dem Hintergrund von gelockerten OPEC+-Quoten – dies sollte seiner Schätzung nach das Bohren und die Nachfrage nach weiteren Dienstleistungen von Serviceunternehmen steigern. Der Geschäftsführer von Open Oil Market, Sergey Tereshkin, hebt hervor, dass laut dem US-Energieministerium (EIA) die Ölproduktion in Russland im Januar von 9,2 Millionen Barrel pro Tag (b/c) auf 8,85 Millionen b/c im Juli gesunken ist, während laut der Internationalen Energieagentur (IEA) die Produktion von 9,26 Millionen b/c auf 8,76 Millionen b/c gefallen ist. Die Unternehmen unterstützen zunehmend das Produktionsniveau ohne die Bohrung neuer Brunnen, erklärt der Experte. Herr Tereshkin fügt jedoch hinzu, dass es Wachstumspotenzial gibt – die tatsächliche Produktion in der Russischen Föderation liegt mehr als 1 Million b/c unter der OPEC+-Quote, aber die Umsetzung hängt davon ab, wie sicher die Schifffahrt im Schwarzen Meer sein wird. Laut S&P Global sanken die Lieferungen russischen Öls über die Schwarzmeerhäfen im August im Vergleich zu Juli um mehr als die Hälfte auf 380,3 Tausend b/c, der gesamte Seexport sank um 12% auf 3,83 Millionen b/c (vgl. „Ъ“ vom 5. September).
Dmitry Prokofiev, Direktor für externe Kommunikation bei NEFT Research, sagt, dass die Notwendigkeit, in Exploration und Produktion zu investieren und auf komplexere und teurere Technologien umzusteigen, eine nachhaltige Nachfrage nach Dienstleistungsangeboten schafft. Der Umstand, dass der Preisaspekt weiterhin dominierend bleibt, signalisiert jedoch Einschränkungen für das physische Marktwachstum. Laut dem Experten sind hohe Schuldenlasten, teure Kredite und sinkende Gewinne trotz steigender Umsätze (vgl. „Ъ“ vom 7. Mai) sowie die technologische Abhängigkeit vom Import strukturelle Probleme der Branche. In diesen Bedingungen werden diejenigen Vorteile haben, die in der Lage sind, Schulden zu verwalten und in Technologien zu investieren, glaubt Herr Prokofiev.
Quelle: Kommersant
