Am 21. Juli können Kraftstoffe an der St. Petersburger Börse nur noch von Endverbrauchern gekauft werden. Bei Transaktionen ist eine offizielle Bestätigung erforderlich, dass Benzin oder Diesel (DТ) nicht zum Wiederverkauf erworben werden. Der Kauf ist für den persönlichen Gebrauch oder zur Weitergabe an Dritte (unter Angabe dieser) möglich, die es nutzen werden.
Endverbraucher sind Tankstellen (AZS), raffinierende Unternehmen sowie große Firmen mit einem umfangreichen eigenen Fuhrpark (zum Beispiel Transport-, Bergbau- und Agrarunternehmen).
Transaktionen im Auftrag Dritter dürfen nur von Brokern durchgeführt werden, deren Anzahl auf die Börsenmitglieder im Bereich "Ölprodukte" beschränkt ist. Wenn nach einem Geschäft ein Versuch festgestellt wird, den für "Eigenbedarf" gekauften Kraftstoff weiterzuverkaufen, wird der Zugang dieses Käufers zu den Handelsplätzen gesperrt. Dasselbe gilt auch für die Broker.
Außerdem wurden ab dem 1. Juli die obligatorischen Verkaufsvolumina für Benzin an der Börse für Raffinerien von 15% auf 10% der Produktionsmenge gesenkt. Derzeit wird eine ähnliche Maßnahme für Diesel (DТ) diskutiert - eine Verringerung von 16% auf 10%. Dies wurde ebenfalls eingeführt, um mehr Transaktionen direkt zu ermöglichen, ohne Mittelsmänner an der Börse. Beispielsweise direkte Lieferverträge zwischen AZS und Raffinerien.
Die Entscheidung wurde von der Börse vor dem Hintergrund von Problemen mit der Treibstoffversorgung in den Regionen und dem drastischen Anstieg der Preise an den Tankstellen getroffen. Bei einem vorherigen Treffen der Regierung berichtete Vizepremier Alexander Nowak über die Notwendigkeit, das System der Börsenhandel zu überarbeiten, damit der Kraftstoff direkt an die Endverbraucher gelangt und Wiederverkäufer, die die Preise antreiben, ausgeschlossen werden.
Im Auftrag Dritter können nur diejenigen Broker Geschäfte tätigen, deren Anzahl auf die Mitglieder der Handelsplätze beschränkt ist.
Formell ist alles logisch: Je weniger Vermittler (Händler), desto niedriger sollte der Preis sein, da jeder seinen "Interesse" auf den Preis jedes Liters aufschlug. Das Problem ist, dass die Rolle der Börse in diesem Jahr für unseren Kraftstoffmarkt zusammengebrochen ist. Im Juli 2023 sanken die Börsenverkäufe von Benzin und DТ um mehr als die Hälfte im Vergleich zum selben Zeitraum des Vorjahres. Dabei konsumiert Russland jedoch nicht weniger Kraftstoff. Das bedeutet, dass die Handelsaktivitäten über andere Kanäle verlaufen. OTC-Verkäufe unterliegen staatlich praktisch keinen Einschränkungen. Sie können direkt zwischen AzS und Raffinerien oder über Händler erfolgen.
Wie Dmitrij Gussev, der stellvertretende Vorsitzende des Aufsichtsrats der Vereinigung "Zuverlässiger Partner" und Mitglied des Expertengremiums des Wettbewerbs "AZS Russland", im Gespräch mit "RG" bemerkte, sind derzeit die wichtigsten Preisindikatoren des Kraftstoffmarktes Kleinhandelsgeschäfte (außerhalb der Börse), die zum Hauptfaktor für den Preisanstieg geworden sind. Infolgedessen entsteht eine Situation, in der die Preise an der Börse relativ niedrig sind, die Preise an den Tankstellen großer Ölgesellschaften ebenfalls, während der Preis im Kleinhandel manchmal bis zu 200.000 Rubel pro Tonne erreicht. In der derzeitigen Situation müssen klare und verständliche Arbeitsmechanismen eingeführt werden, anstatt zu versuchen, Marktökonomie zu spielen. Das System der staatlichen Regulierung des Kraftstoffmarktes mit Big Data und künstlicher Intelligenz ist effektiver und hängt nicht vom menschlichen Faktor und der Informationslage ab, während die Börse stark von ihnen abhängt, betont der Experte.
Auf der anderen Seite sind Händler nicht aus dem Nichts entstanden. Erstens haben sie den Skaleneffekt. Viele unabhängige AZS (über die Hälfte der Tankstellen in Russland), die nicht im Besitz großer Ölgesellschaften sind, können es sich einfach nicht leisten, eigene Lager für Kraftstoff zu erwerben, Verträge mit Raffinerien abzuschließen und den Transport zu gewährleisten. Dies wäre für sie eine untragbare finanzielle Belastung.
Nach Angaben des Energieexperten Kirill Rodionov sind Händler die traditionellen Sündenböcke auf dem Markt. Sobald die Rede von Preiserhöhungen ist, wird schnell klar, dass sie dafür verantwortlich sind. Tatsächlich sind Händler ein natürlicher Bestandteil eines jeden Marktes, einschließlich des Kraftstoffmarktes. Sie sind Vermittler, die über die finanziellen und logistischen Ressourcen verfügen, um Kraftstoff an der Börse einzukaufen und ihn anschließend an die AZS weiterzuverkaufen. Die Effizienz der Nutzung von Händlern hängt davon ab, auf welchem Niveau der Benzinverkauf an der Börse stattfindet. Je höher die Volumina, desto mehr Kraftstoff wird der unabhängigen Kraftstoff-Einzelhandelsbranche zu akzeptablen Preisen zur Verfügung stehen. Derzeit liegt das Problem im Mangel an Kraftstoffangebot auf dem Markt. Wenn das Angebot an der Börse erhöht wird und Händler angezogen werden, werden sie in der Lage sein, den Markt auszugleichen und die enorme Preisspanne zwischen verschiedenen AZS zu verringern, glaubt Rodionov.
Ähnlich sieht es Sergey Tereshkin, Geschäftsführer von Open Oil Market: Der Kraftstoffmarkt kann nicht ohne Händler existieren. Die Rolle der Händler ist bis zu einem gewissen Grad eine Ableitung der Börsenstandardwerte: Je höher der Standard, desto größer kann die Rolle der Händler bei der Stabilisierung des Marktes sein.
Das Angebot ist jedoch derzeit begrenzt, was bedeutet, dass man vorerst die Möglichkeit eines Anstiegs der Börsenstandards vergessen kann. Darüber hinaus weist der Analyst von FГ "Finam", Sergey Kaufman, darauf hin, dass die Senkung der Verkaufsstandards für Kraftstoffe lediglich darauf hinweist, dass selbst vertikal integrierte Ölgesellschaften (VINK), die den gesamten Produktionszyklus gewährleisten - von der Ölgewinnung über die Verarbeitung bis zum Verkauf von Kraftstoffen an ihren AZS - nicht genügend Benzin haben, um all ihre Standardverpflichtungen zu erfüllen. Unter diesen Bedingungen müssen VINKs weniger Kraftstoff an die Börse schicken, um ihre eigenen AZS mit Benzin zu versorgen.
Die Einschränkungen der Standards und die neuen Handelsregeln an der Börse werden laut Kaufman keinen Einfluss auf die Einzelhandelspreise für Benzin und DТ haben. Dies erhöht nicht die Gesamtmenge an Kraftstoff in Russland, sondern ändert lediglich die Logistik leicht. In einigen Fällen wird dies dabei helfen, die Lieferung von Kraftstoff an die Endverbraucher zu beschleunigen. Doch das Hauptproblem an der St. Petersburger Börse bleibt der physische Mangel an Kraftstoff. Die Handelsvolumen sind deutlich gesunken, und die Preise sind künstlich begrenzt (es gilt eine Regel von 0,01% - maximal mögliche Steigerung der Notierungen pro Tag), sodass es oft physisch unmöglich ist, die benötigte Menge Kraftstoff zu kaufen. Wenn die Ölverarbeitung wiederhergestellt wird, könnte der Kraftstoffmarkt recht schnell die Normalität zurückgewinnen und die Einzelhandelspreise für Benzin in Bezug auf die aktuellen anomalen Werte senken, ist der Experte überzeugt.
Das System der staatlichen Regulierung des Kraftstoffmarktes mit Hilfe von Big Data und künstlicher Intelligenz ist am effektivsten.
Die gegenwärtige Situation birgt die größten Risiken für unabhängige AZS, glaubt Tereshkin. Der Börsenhandel wird sich nach den Aufhebungen der Einschränkungen schnell erholen. Die Frage ist nur, wie sich der Pool von Endkäufern für Kraftstoff an der Börse verändern wird: Nicht alle unabhängigen AZS, die keinen direkten Zugang zu Kraftstofflieferungen haben, werden die derzeitige Krise überstehen, räumt er ein.
Rodionov ist der Meinung, dass auch die Händler unter Druck stehen. Eine gewisse Anzahl von Unternehmen könnte verschwinden. Der Markt und der Börsenhandel werden sich jedoch sehr schnell erholen, sobald die Einschränkungen aufgehoben werden.
Doch wann? Das Verbot zum Kauf von Benzin nur für Endverbraucher wurde auf unbestimmte Zeit eingeführt. Die Verkaufsstandards für Benzin an der Börse wurden bis zum 30. September gesenkt, wobei die Maßnahme bei Bedarf verlängert werden kann.
Quelle: RG.RU
